(How To Invest in Stock Market in India?) भारत में स्टॉक मार्केट में निवेश कैसे करें यह सवाल हर किसी के मन में आता है| स्टॉक मार्केट में निवेश करना एक बड़ा कदम है, लेकिन इसे सीखना और शुरू करना भी बहुत रोचक हो सकता है। स्टॉक मार्केट में निवेश करना आपके वित्त को प्रबंधित करने में मदद कर सकता है। खासकर, जब आप शुरुआती हैं, तो यह कठिन या जोखिमपूर्ण लग सकता है। एक सावधानीपूर्ण समझ आपको शुरुआत करने में मदद कर सकती है।

1. स्टॉक मार्केट क्या है? साधारित शब्दों में, स्टॉक मार्केट एक ऐसा बाजार है जहां वित्तीय उपकरण व्यापार किए जाते हैं – जैसे कि स्टॉक्स, बॉन्ड्स, कमोडिटीज, आदि।
2. भारतीय स्टॉक मार्केट के प्रमुख पहलुओं का अध्ययन: भारत में दो प्रमुख स्टॉक मार्केट हैं – नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) और बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (BSE)। इनमें से NSE सबसे बड़ा है, जिसमें 90% से अधिक नकदी व्यापार होता है। इसके अलावा, औऱत के लिए अन्य एक्सचेंजेस भी हैं, जैसे कि मल्टी कमॉडिटी एक्सचेंज (MCX) और इंडियन एनर्जी एक्सचेंज (IEX)।
3. शेयर बाजार के क्या लाभ हैं? शेयर बाजार में निवेश करने के दो मुख्य कारण हैं – निवेश में उच्च लाभ की संभावना और वित्तीय अनुशासन का विकसन। इसमें उच्च लाभ की संभावना है, जो आपके निवेश को बढ़ा सकती है, और वित्तीय अनुशासन बनाए रखने में मदद कर सकती है।
4. स्टॉक मार्केट में निवेश का सारांश: जानिए कैसे शेयर मार्केट में निवेश करें, जानकारीपूर्ण गाइड के माध्यम से:
   • खाता खोलें: व्यापार शुरू करने के लिए एक लाइसेंस्ड ब्रोकर या स्टॉक ब्रोकरेज प्लेटफ़ॉर्म के साथ एक व्यापारिक खाता खोलें।
   • डेमेट खाता बनाएं: ब्रोकर या प्लेटफ़ॉर्म आपके नाम पर समय समय पर एक डेमेट खाता स्थापित करता है, जो आपके वित्तीय सुरक्षाओं को इलेक्ट्रॉनिक रूप से रखता है।
   • बैंक खाते से जोड़ना: व्यापार और डेमेट खाते आपके बैंक खाते से जुड़े होते हैं, जिससे सीमित रूप से धन हस्तांतरित हो सकता है।
   • KYC दस्तावेज़ पूरा करें: खाता खोलने की प्रक्रिया को पूरा करने के लिए, आपको अपनी पहचान की जानकारी के लिए पैन कार्ड या आधार जैसे सरकारी अधिराज्य पहुंचानी होगी।
   • ऑनलाइन KYC प्रक्रिया: कई ब्रोकर और ब्रोकरेज प्लेटफ़ॉर्म ऑनलाइन KYC प्रक्रिया प्रदान करते हैं, जिससे आप अपनी प्रमाणीकरण विवरणों को डिजिटल रूप से सबमिट कर सकते हैं।
   • व्यापार निष्पादन: जब आपके खाते सेट अप हो जाते हैं, तो आप अपने चयनित ब्रोकर या ब्रोकरेज कंपनी के साथ व्यापार कर सकते हैं, जो एक उपयोगकर्ता-स्वाजन पोर्टल के माध्यम से या फिर फ़ोन कॉल के माध्यम से किया जा सकता है।
5. निवेश करने में खर्च: निवेश करने के लिए कुछ शुल्क होते हैं जो आप अक्सर भुगतान करते हैं:
   • लेन-देन लागतें (Transaction Charges): सभी ब्रोकर्स को एक ब्रोकरेज मिलती है, जो आपके लिए एक व्यापार की सुविधा के लिए एक शुल्क है। छूट ब्रोकरों के प्रवेश के साथ, ये लागतें तेजी से कम हो रही हैं। ब्रोकरेज के अलावा, वे स्थानीय सरकार को चुकाने के लिए टैक्स और यातायात देय शुल्क जैसे हर लेन-देन पर भी करते हैं, जैसे कि सिक्योरिटीज़ ट्रांजैक्शन टैक्स (STT), सेबी शुल्क, गुड्स और सर्विसेज़ टैक्स (GST)।
   • डेमेट लागतें (Demat Charges): जब आपका ब्रोकर या ब्रोकरेज प्लेटफ़ॉर्म आपके लिए डेमेट खाता खोलता है, तो वह इसे नहीं चलाता है। डेमेट खाते को सरकार की निगरानी में रखने के लिए सेंट्रल सिक्योरिटीज़ डिपॉजिटरीज़ (NSDL) या सीडीएसएल की ओपरेट होती है, जिसके तहत आपकी हितरक्षा की जाती है। आपको अपने खाते को बनाए रखने के लिए वार्षिक शुल्क देना होता है, जो सामान्यत: आपके ब्रोकर या ब्रोकरेज प्लेटफ़ॉर्म द्वारा जमा किया जाता है। यह शुल्क कहीं भी INR 100 से INR 750 के बीच हो सकता है।
   • टैक्स (Tax): निवेश से प्राप्त लाभ पर आप सरकार को कर के रूप में कुछ प्रतिशत देते हैं। यदि आप शेयर्स को एक साल से ज्यादा होल्ड करते हैं, तो आपको लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन्स टैक्स 10% और एक साल से कम होल्ड करने पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन्स टैक्स 15% देना पड़ता है। ये टैक्स रेट्स सरकार द्वारा लगाए गए सेस या सरचार्ज के आधार पर बदल सकते हैं।

साझा बाजार में खरीदने योग्य विभिन्न इंस्ट्रुमेंट्स के प्रकार:

1. इक्विटी शेयर्स (Equity Shares):
   • कंपनियों द्वारा जारी की जाने वाली इक्विटी शेयर्स आपको कंपनी द्वारा दिए गए लाभ का दावा करने का हक देती हैं, जिसे डिविडेंड के रूप में प्राप्त किया जा सकता है।
2. बॉन्ड्स (Bonds):
   • कंपनियों और सरकारों द्वारा जारी की जाने वाली बॉन्ड्स निवेशक द्वारा जारीकर्ता को दिए गए ऋण को प्रतिष्ठान से प्रस्तुत करती हैं। ये एक निर्धारित अवधि के लिए एक स्थिर ब्याज दर पर जारी होती हैं।
3. म्यूच्यूअल फंड्स (MFs):
   • वित्तीय संस्थानों द्वारा जारी और परिचालित म्यूच्यूअल फंड्स एक साधनों को संग्रहित करने के लिए एक वाहन हैं, जिसे फायदा निवेशकों के बीच उनके होल्डिंग के अनुपात में बाँटा जाता है। ये “सक्रिय” प्रबंधित उत्पाद हैं जिसमें एक फंड प्रबंधक ने आपके लाभ को बढ़ावा देने के लिए आपके लिए खरीदने और बेचने की कॉल करता है।
4. एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ETFs):
   • इनक्रीसिंगली पॉप्युलर हो रहे ETFs मुख्यत: एक्सचेंज की तुलना में एक निर्धारित सूची को ट्रैक करते हैं जैसे NIFTY या SENSEX। जब आप एक ETF की इकाई खरीदते हैं, तो आप NIFTY में शामिल 50 शेयरों का एक हिस्सा रखते हैं। ये “पैसिव” उत्पाद हैं जो सामान्यत: MFs से कम लागत में होते हैं और आपको इंडेक्स के समान जोखिम या लाभ प्रोफ़ाइल प्रदान करते हैं।
5. डेरिवेटिव्स (Derivatives):
   • एक डेरिवेटिव अपने मूल एसेट या एसेट क्लास के प्रदर्शन से मूल्य प्राप्त करता है। इन डेरिवेटिव्स की सूची में सामग्री, मुद्राएं, शेयर्स, बॉन्ड्स, बाजार सूची और ब्याज दरें शामिल हो सकती हैं।

विभिन्न प्रकार की स्टॉक्स निवेश करने के लिए: जब आप स्टॉक्स या MFs की अनुसंधान कर रहे हैं, तो आप “मार्केट कैप” शब्द से मिलेंगे। मार्केट कैप या मार्केट कैपिटलाइजेशन कंपनी की 100% की मूल्य है। सीधे कहें, यदि किसी कंपनी की मार्केट कैप 10,000 करोड़ रुपये है, तो इसका मतलब है कि इसे खरीदने के लिए इतना ही पैसा चाहिए होगा।

मार्केट कैप के आधार पर तीन प्रकार की स्टॉक्स की श्रेणी है:

1. लार्ज कैप स्टॉक्स (Large Cap Stocks):
   • SEBI ने लार्ज कैप्स को मार्केट कैप के आधार पर शीर्ष 100 स्टॉक्स के रूप में परिभाषित किया है। ये कंपनियां देश में राजस्व के दृष्टिकोण से कुछ सबसे बड़ी हैं, सार्थक हैं और सामान्यत: अपने आप में उद्यमों के शीर्ष में होती हैं। इन्हें सबसे कम जोखिमी माना जाता है, लेकिन ये मध्य या छोटे कैप स्टॉक्स की तुलना में इतनी तेजी से नहीं बढ़ सकती हैं। लेकिन ये उच्च डिविडेंड और दीर्घकालिक पूंजी संरक्षण प्रदान कर सकती हैं।
2. मिड कैप स्टॉक्स (Mid Cap Stocks):
   • SEBI ने मिड कैप्स को मार्केट कैप के आधार पर 101 से 250 रैंक की स्थिति में परिभाषित किया है। इससे सारणी में रहने वाली कंपनियां इस रेंज में आती हैं, जिससे उद्यमों में अधिक वृद्धि और बड़ी कंपनी को अवरुद्ध करने की क्षमता हो सकती है। इन्हें लार्ज कैप्स की तुलना में जोखिमी माना जाता है, लेकिन छोटे कैप्स की तुलना में कम जोखिमी मानी जाती है।
3. Small cap stocks (Small Cap Stocks): SEBI द्वारा बाजार कैप के आधार पर 251 और उससे नीचे रैंक करी जाने वाले सभी स्टॉक्स को छोटे कैप स्टॉक्स माना जाता है। ये छोटी कंपनियों के स्टॉक्स होते हैं और अक्सर अधिक उतार-चढ़ाव से भरे होते हैं। दूसरों की तुलना में, इन्हें काफी जोखिमपूर्ण माना जाता है, लेकिन इनमें अधिक लाभ की संभावना होती है। छोटे कैप स्टॉक्स अधिक “लिक्विड” भी होते हैं, जिसका मतलब है कि इन स्टॉक्स के लिए बड़े कैप स्टॉक्स की तुलना में ज्यादा खरीददार और बिक्रीदार नहीं होते हैं।बाजार कैप के अलावा, स्टॉक्स को उद्योग, वे कितना डिविडेंड देते हैं, वे कितनी तेजी से बढ़ रहे हैं, इन जैसे कई पैरामीटर्स के द्वारा वर्गीकृत किया जाता है।कौन सा स्टॉक खरीदें, इसका पता कैसे करें? 

    

    

   अपनी जोखिम क्षमता तय करें:जोखिम क्षमता वह जोखिम है जिसे आप सह सकते हैं। जोखिम क्षमता को प्रभावित करने वाले कई कारक हैं, जैसे कि निवेश की अवधि, आयु, लक्ष्य और पूंजी। इसके अलावा, आपके वर्तमान दायित्वों को ध्यान में रखना भी महत्वपूर्ण है। उदाहरण के लिए, यदि आप अपने परिवार के एकमात्र कमाईकर्ता हैं तो आप जोखिम लेने के पक्ष में कम होंगे। यहां, शायद आपके पोर्टफोलियो में अधिक कर्ज, लार्ज कैप स्टॉक्स हो सकते हैं।

   दूसरी ओर, यदि आप युवा हैं, कोई आश्रित नहीं हैं, तो आपकी जोखिम क्षमता अधिक हो सकती है। यह आपको इक्विटी बनाम डेब्ट में अधिक प्रदर्शन करने की अनुमति देती है। इक्विटी के अंदर भी, आप अधिक से अधिक स्मॉल कैप्स में निवेश कर सकते हैं, जो जोखिमपूर्ण स्टॉक्स होते हैं। शुरुआती बिंदु यह है कि जोखिम और मुनाफा हाथ में हाथ होते हैं।

   नियमित रूप से निवेश करें:

   अब जब आपके पास एक डीमैट खाता है, तो आपको नियमित रूप से निवेश के लिए धन का आवंटन करना होगा। एक व्यक्तिगत बजट तय करें, अपने खर्चों का परिवर्तन करें, और देखें कि आप कितना बचा सकते हैं। बाजार में निवेश का सबसे अच्छा तरीका यह है कि आप सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) का उपयोग करें। इसमें आप महीने के हर महीने एक ही राशि का पैसा किसी म्यूच्यूअल फंड में निवेश करते हैं। इससे आप विभिन्न बाजार स्तरों का औसत लेते हैं, अच्छी निवेश आदतें बनाए रखते हैं, और धीरे-धीरे आत्म-विश्वास बढ़ते हुए आप निवेश को बढ़ा सकते हैं। एक विविध पोर्टफोलियो बनाएं।”एक विविध पोर्टफोलियो बनाएं:

   किसी भी पोर्टफोलियो बनाने के लिए मूल नियम है कि विभिन्न प्रकार के संपत्तियों में निवेश करें। इसका कारण है कि यदि कोई निश्चित संपत्ति बुरी तरह से प्रदर्शन करती है, तो इसका प्रभाव कम होता है। विविधीकरण संपत्ति वर्ग, उद्योग, और चक्रों के भीतर फैलता है। एक ऐसे उद्योग में अपने सभी पैसे को रखना आकर्षक हो सकता है जो एक उच्च मोड़ पर है। लेकिन हमेशा यह बेहतर है कि उद्योगों के बीच बाँटें, बाजार कैप के प्रदर्शन को संतुलित करती हैं, और इक्विटी शेयर्स के जोखिम को स्थिर, लेकिन कम लाभ वाले बॉन्ड्स के साथ न्यून करती हैं। अंत में, विभिन्न बाजार चक्रों में सुरक्षा में निवेश करने के लिए SIP का उपयोग करें।

   पोर्टफोलियो को फिर से संतुलित करें:

   जैसे-जैसे समय के साथ आपकी प्राथमिकताएं बदलती हैं, आपकी पोर्टफोलियो को भी इसका प्रतिबिंब करना चाहिए। आपको हर कुछ महीने में अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना चाहिए ताकि आप किसी भी एक स्टॉक या संपत्ति वर्ग के लिए अधिक या कम अंधान के लिए नहीं हैं। यह भी जरूरी है जैसा कि आप बड़े होते जाते हैं और आपकी प्राथमिकताएं बदलती हैं। उदाहरण के लिए, जब आप परिवार शुरू करते हैं या आप संचय आयु के कदीबदल हो रहे होते हैं, तो आप अपने जोखिम को कम करना चाहेंगे।

निष्कर्ष: कोई भी बाजार में निवेश कर सकता है। यह एक जीवन कौशल है जिसे सिखने की आवश्यकता है और सभी अच्छी चीजों की तरह, इसमें थोड़ी सी सहनशीलता, समय और अध्ययन की आवश्यकता है। समझदार निवेश के साथ, आप अपने पैसे को आपके लिए काम करने और अपने लक्ष्यों और सपनों को पूरा करने में सक्षम हो सकते हैं।